Upgor, der nimmermüde Wissenschaftler im Dienste Zordraks, hat ein neues Gerät entwickelt: einen Schrumpfstrahler. Mit dieser Wunderwaffe ausgerüstet, sollen nun Blob, Frizz und Nag ins Land der Träume ziehen, um einen weiteren Versuch zu unternehmen, den Traumstein zu stehlen. Dieser Strahler kann Gegenstände, wie auch Lebewesen, verkleinern und vergrößern. Also soll auch der Traumstein damit eingeschrumpft werden, um ihn dann zu entführen. Die Benutzung des Strahlers führt zu allerlei unvorhergesehenen Zwischenfällen. Besonders als Wachhundfisch Albert ihn verschluckt und während einer wilden Jagd auf die Upneys dadurch noch mehr Durcheinander anrichtet …