De jacht op keizerlijk goud gaat door. Een onschatbare scepter, een schat die Ibrahim Bender en zijn jonge leerling Ostap een zorgeloos leven in het zonnige Rio de Janeiro zou kunnen garanderen, is onder hun neus vandaan geglipt en in het bezit gekomen van Nestor Makhno, een anarchistische legeraanvoerder. Makhno is ervan overtuigd dat de scepter een van de vele keizerlijke relikwieën is die in het gebied verborgen zijn. Terwijl de maffia, partizanen en officieren van het Rode en Witte leger allemaal vastbesloten zijn om de legendarische gouden cache in handen te krijgen, moeten Ostap en zijn mentor Ibrahim hun eigen genialiteit overtreffen om hun rivalen te slim af te zijn. En nu Ostaps geliefde haar vertrouwen in hem verliest, moet hij alles doen wat in zijn macht ligt om haar terug te winnen en haar ervan te weerhouden met een andere man te trouwen.
